- Refinanzierung des Kaufpreises für den Erwerb von Sateba abgeschlossen
- Hohe Nachfrage von institutionellen Investoren – Transaktion deutlich überzeichnet
- Attraktive Konditionen am unteren Ende der Vermarktungsspanne
Die Vossloh AG hat erfolgreich Schuldscheindarlehen mit einem Gesamtvolumen von 600 Mio.€ platziert. Die Mittel dienen hauptsächlich der Refinanzierung des Kaufpreises für die Akquisition des europäischen Betonschwellenherstellers Sateba. Ursprünglich war vorgesehen, mit den Mitteln ausschließlich die im Zuge der Sateba-Akquisition aufgenommene Brückenfinanzierung abzulösen. Aufgrund der hohen Nachfrage und der attraktiven Konditionen wurde das Platzierungsvolumen deutlich ausgeweitet, sodass neben der Brückenfinanzierung auch das ursprünglich eingesetzte langfristige Darlehen sowie weitere demnächst fällige finanzielle Verpflichtungen vollständig durch Schuldscheindarlehen refinanziert werden können. Die Margen wurden für sämtliche Tranchen am unteren Rand der Vermarktungsspanne fixiert.
Die Auszahlung der Schuldscheindarlehen zur Ablösung der Brückenfinanzierung und eines Großteils des langfristigen Darlehens erfolgte am 28. November. Eine zweite Auszahlung ist im Februar 2026 vorgesehen. Die neuen Schuldscheindarlehen wurden mit Laufzeiten von drei, fünf und sieben Jahren und sowohl festen als auch variablen Zinssätzen begeben.
„Vossloh ist für Investoren aufgrund seines nachhaltigen Geschäftsmodells und der langfristigen Perspektiven ein sehr attraktives Investment. Dies zeigt sich auch in der extrem hohen Nachfrage bei der Schuldscheintransaktion. Die Platzierung war trotz Aufstockung deutlich überzeichnet. Ein klarer Vertrauensbeweis des Kapitalmarkts für die Strategie und Finanzstärke von Vossloh. Damit schließen wir die Refinanzierung des Erwerbs von Sateba ab, optimieren unser Fälligkeitsprofil und sichern langfristig attraktive Konditionen“, sagt Dr. Thomas Triska, Finanzvorstand der Vossloh AG.
Die Akquisition von Sateba, einem der führenden Hersteller von Betonschwellen in Europa, wurde am 1. Oktober 2025 vollzogen und stellt einen entscheidenden Meilenstein in der Umsetzung der Strategie von Vossloh dar.
Joint Lead Arranger der Schuldschein-Transaktion waren BayernLB, Landesbank Baden-Württemberg und Skandinaviska Enskilda Banken. Die Landesbank Baden-Württemberg fungiert zudem als Zahlstelle.